为了吸引私人部门投资城市水行业，政府必须创造一定的条件；同时私人部门也要根据城市水行业的特点以及当地政治、经济和文化的特点，在不同时期选择不同的投资方式，这样才能获得成功。
（一）建立在吸引私人部门投资的同时保护公众利益的水行业市场结构
政府要吸引私人部门投资水行业并保护公众利益，必须通过以下步骤建立水务市场的市场框架：
１、制定合适水价
水价不能定价过高，因为水是人的生活必需品，政府有义务保证居民得到生活必需的水，水定价过高将导致使用者支付意愿降低。
水价又不能定得过低，定价较低会导致私人部门投资减少，城市水长期供应减少，同时会造成水浪费和水污染，从而不利于城市水行业长期发展。
因此，城市水价应该反映一个城市或地区的可持续发展的水资源价格，并且为当地居民所接受。
２、确定适当的水质标准
不同的水质标准对应不同的供应成本，水质标准的制定取决于：（１）当时的技术水平（ ２）为达到某种水质标准所愿意付出的成本。
３、提高管制的能力
由于城市水行业的特点，私人部门投资城市水行业之后，政府也不能完全摆脱其职责，只不过从以前的所有者和经理人转变为管制者，而私人部门成为经理人。管制者的职责在于吸引私人投资的同时保护公众的利益以实现城市水可持续的供应，政府管制能力的强弱是私人部门考虑进行投资的一个重要因素。
４、将污水和饮用水同时管制
传统上，城市污水收集和处理是由政府直接提供，其资金来源于政府税收。但是随着私人部门投资水行业的兴起，如果有可能将污水收集、处理和饮用水的供应同时进行管制将更有意义，这是因为：（１）同时铺设饮用水管和污水管要比分别铺设成本要低；（２）污水处理的结果直接影响饮用水供应的成本；（３）研究表明人们更愿意将污水处理费放入饮用水水费中，这样对水务公司收水费也比较容易。如果用户没有支付自来水费，自来水会被停掉，这要比如果用户没有支付污水处理费，水务公司去堵用户的下水道更容易做到。
５、选择适合地方特点的私人投资方式
私人部门投资水行业的方式包括从最简单的服务合同到最复杂的完全出售。各种私人部门投资水行业的方式都有其各自的特点，不存在优劣之分。因此不同的国家、不同的地区甚至不同的发展阶段都可以选择不同的私人投资水行业的方式，而不存在所谓的的标准答案适合所有的情况。
６、通过控制市场准入鼓励创新和竞争并解决与之相关的问题
政府应该通过鼓励公共和私人供应商之间、不同的私人供应商之间的竞争来实现以下目标：（１）通过竞标制度改革鼓励创新（２）让更多的潜在的投标者进行投资（３）解决城市穷人供水的问题
７、改善城市水行业投资的外部投资环境
改善一国投资环境对吸引私人部门投资城市水行业也非常重要，包括银行的融资环境、资本市场的融资环境和货币管理制度等。特别是本国资本市场的发展对吸引私人部门投资城市水行业极其重要，因为城市水行业的收入都是地方货币，发展本币的资本市场有助于降低投资水行业的货币风险。
总之，城市水行业投资的外部环境是一个有机的整体，一个健康规范和可预测的市场有助于吸引更多的私人投资进入城市水行业。
（二）建立更好的信息制度
除了建立有效的市场框架，政府和参与各方可以建立更好的信息披露制度，让所有利益相关者更容易得到信息以提高城市水市场的效率，这对用户和政府充分发挥他们的作用降低交易成本，增加竞争压力特别重要。
１、增加公众意识和能力来影响城市水的问题以保证社会公平
使用者只有清楚的知道付出多少代价，花多少成本才能得到放心的干净饮用水，他们才愿意付费并保证水价调整的成功。否则，他们将对饮用水价格上调和征收污水处理收费持反对态度。
２、提高政府官员与私营水务公司的合作能力
为吸引私营公司投资城市水行业，政府官员要适应新角色的要求——与国际水务公司磋商合同、建立私人部门投资水行业的管制制度、参与城市水项目的融资等，通过设立网上论坛、定期的研讨会和听证会有助于政府官员更好的履行他们的公共职责。
３、通过分享信息或要求较少的信息以降低交易成本
私人部门投资城市水行业不可避免得要涉及大量交易成本，高效的信息提供有助于降低各种交易成本。
４、通过比较竞争提高竞争压力
通过比较私人部门在不同地区城市水行业的运营结果，即所谓标杆竞争将有助于让供应商为保持好的排名而提高运营效率。
（三）公私部门共同对城市水行业投资
水是人类最基本的必需品和经济品，公共和私人部门必须对水行业共同投资才能保证其供应。公共部门至少要对管制系统进行投资以保护公共利益，而私人部门要对产品和服务进行投资，以保证城市水行业运营效率的提高。
１、分担投资前的信息成本
影响交易成本的大多数信息对双方都很重要，但私人投资者不得不自己前期投入获得这些信息以保证整个投资的成功。其它信息可以由公共部门和私人部门共同出资开发获得，并由双方共同享用——如全球水资源数据库、成文的档案、水行业系统的运营表现记录和用户支付意愿等。
２、提供有差别的收入支持
对大多是政府而言，它们的一个重要的目标是确保所有居民能得到干净水，而不管他们是否有能力进行支付。这时候政府往往不是通过对水价普遍下调来保证这点，而是通过对穷人进行补贴实现。更准确的说是通过采用与智利的“水票”计划类似的办法将价格水平和价格差别区分开来——变暗补为明补或变价补为直补。
３、顺利过度
如果吸引私人部门投资城市水行业需要通过水价上升或劳动力成本下降（或裁员）为代价，可以动用公共部门资金实现顺利过度。政府可以选择逐步缩小对水价的补贴以符合私人部门投资水行业的水价调整要求。或者，政府可以对公共雇员提供退休、重新安置、再培训等计划减少私人部门投资后对员工的影响。这种有限期限、金额下降的公共补贴有助于提高而不是阻碍私人部门投资城市水行业。
４、化解政治风险
由于城市水行业需要政府在一定程度上参与，因此对私人投资者来说最大的风险是政府如何参与。他们是否保持他们的承诺？他们是否改变目标？
最好的保护是政府官员对他们承诺守信，在政治体制结构、合同讨论机制和对收费的政治态度有保障，影响私人部门投资信心的问题有：（１）水法和水行业管制要支持经济效率的目标（２）要获得收入以支撑投资、运营和利润。
５、解决污水处理设施的费用
“污染者支付”的政策含义是城市污水的制造者（如居民）要支付他们污染造成的社会成本。目前虽然居民对污水处理也支付一部分费用，但这部分费用和污水处理成本相比还是偏低，而且居民对支付这项费用的意愿较低，许多国家还是将污水处理当作公共产品。因此，许多工业化国家也提供一部分公共资金来建设的污水处理设施，这种资金主要从增加原水提取费或污染费中获得。
